Có gì mới

Giao dịch tự doanh, thường được gọi là giao dịch tự doanh (prop trading), từ lâu đã là nền tảng của thị trường tài chính, cho phép các công ty tận dụng vốn để tạo ra lợi nhuận độc lập với khoản đầu tư của khách hàng. Khi bối cảnh tài chính tiếp tục phát triển, giao dịch tự doanh đang trải qua những thay đổi đáng kể do những tiến bộ công nghệ, thay đổi về quy định và động lực thị trường. Bài viết này khám phá các xu hướng mới nổi, tác động của trí tuệ nhân tạo (AI) và học máy (ML), và dự đoán về tương lai của giao dịch tự doanh trong thập kỷ tới.

Xu hướng mới nổi

Một trong những động lực quan trọng nhất thúc đẩy sự thay đổi trong giao dịch tự doanh là công nghệ. Việc tích hợp các công nghệ tiên tiến như AI, ML và phân tích dữ liệu lớn đang định hình lại cách thức hoạt động của các công ty. Những công nghệ này cho phép các nhà giao dịch xử lý lượng dữ liệu khổng lồ theo thời gian thực, xác định các mô hình và đưa ra quyết định sáng suốt với tốc độ và độ chính xác chưa từng có. Ngoài ra, công nghệ blockchain đang ngày càng được chú ý, mang lại tính minh bạch và bảo mật cao hơn cho các giao dịch.

Một tiến bộ đáng chú ý khác là sự trỗi dậy của giao dịch thuật toán. Bằng cách tận dụng các thuật toán, các công ty có thể tự động hóa các giao dịch dựa trên các tiêu chí được xác định trước, giảm thiểu nhu cầu can thiệp của con người và giảm thiểu sai sót. Sự chuyển dịch sang tự động hóa này dự kiến sẽ tiếp tục, biến nó thành một khía cạnh quan trọng trong tương lai của giao dịch tự doanh.

Thị trường tài chính toàn cầu đang ngày càng kết nối chặt chẽ hơn, mang đến những cơ hội và thách thức mới cho các công ty giao dịch tự doanh. Việc mở rộng sang các thị trường mới nổi là một trong những cơ hội như vậy, cho phép các công ty đa dạng hóa danh mục đầu tư và khai thác các nguồn tăng trưởng mới. Tuy nhiên, quá trình toàn cầu hóa này cũng đòi hỏi các công ty phải thích ứng với các môi trường pháp lý và động lực thị trường khác nhau, vốn có thể phức tạp và tốn thời gian.

Hơn nữa, quá trình dân chủ hóa tài chính, được thúc đẩy bởi sự trỗi dậy của các nền tảng giao dịch bán lẻ như Robinhood, đã mang đến một làn sóng nhà giao dịch bán lẻ mới vào thị trường. Sự thay đổi này đã tạo ra một môi trường giao dịch năng động hơn, nơi các công ty giao dịch tự doanh phải thích ứng với những biến động và biến động của thị trường do nhà đầu tư bán lẻ thúc đẩy.

Tác động của Trí tuệ nhân tạo và Học máy

Trí tuệ nhân tạo đang cách mạng hóa giao dịch tự doanh bằng cách cải thiện quy trình ra quyết định và tối ưu hóa chiến lược giao dịch. Thuật toán AI có thể phân tích dữ liệu lịch sử, theo dõi điều kiện thị trường theo thời gian thực và dự đoán biến động giá trong tương lai với độ chính xác cao. Khả năng này cho phép các công ty giao dịch tự doanh thực hiện giao dịch hiệu quả hơn và tận dụng những điểm yếu ngắn hạn của thị trường.

Hơn nữa, các công cụ hỗ trợ AI có thể hỗ trợ quản lý rủi ro bằng cách xác định các mối đe dọa tiềm ẩn và đề xuất các chiến lược giảm thiểu. Cách tiếp cận chủ động này trong quản lý rủi ro là rất cần thiết trong một thị trường mà sự biến động và bất ổn ngày càng phổ biến.

Học máy, một tập hợp con của AI, cũng đang đóng vai trò quan trọng trong giao dịch tự doanh. Thuật toán ML có thể học hỏi từ dữ liệu lịch sử, nhận dạng các mô hình và liên tục cải thiện chiến lược giao dịch theo thời gian. Khả năng thích ứng này đặc biệt có giá trị trong môi trường thị trường thay đổi nhanh chóng, nơi các mô hình truyền thống khó có thể theo kịp.

Ngoài ra, ML có thể được sử dụng để phát triển các mô hình dự đoán xu hướng thị trường và hỗ trợ quyết định giao dịch. Các mô hình này có thể phân tích các tập dữ liệu phức tạp, bao gồm tin tức tài chính, tâm lý trên mạng xã hội và các chỉ số kinh tế, để cung cấp cho nhà giao dịch những thông tin chi tiết hữu ích. Khi công nghệ ML tiếp tục phát triển, các ứng dụng của nó trong giao dịch tự doanh có thể sẽ được mở rộng, mang đến cho các công ty những cách thức mới để giành được lợi thế cạnh tranh.

Dự đoán cho thập kỷ tới

Thập kỷ tới hứa hẹn sẽ mang đến những thay đổi đáng kể cho bối cảnh giao dịch tự doanh. Một xu hướng chủ chốt là sự tập trung ngày càng tăng vào tính bền vững và các yếu tố môi trường, xã hội và quản trị (ESG). Khi các nhà đầu tư và cơ quan quản lý ngày càng chú trọng đến các tiêu chí ESG, các công ty giao dịch tự doanh có thể cần kết hợp những cân nhắc này vào chiến lược giao dịch của mình. Sự thay đổi này có thể dẫn đến sự phát triển của các sản phẩm tài chính và cơ hội đầu tư mới phù hợp với các hoạt động bền vững.

Một xu hướng lớn khác là tầm quan trọng ngày càng tăng của quyền riêng tư dữ liệu và an ninh mạng. Khi các công ty giao dịch tự doanh ngày càng phụ thuộc vào công nghệ và các chiến lược dựa trên dữ liệu, việc bảo vệ thông tin nhạy cảm khỏi các mối đe dọa mạng sẽ trở thành ưu tiên hàng đầu. Các công ty đầu tư vào các biện pháp an ninh mạng mạnh mẽ sẽ có vị thế tốt hơn để bảo vệ hoạt động của mình và duy trì niềm tin của khách hàng.

Mặc dù tương lai của giao dịch tự doanh đầy hứa hẹn, nhưng nó cũng đặt ra một số thách thức. Sự giám sát của cơ quan quản lý dự kiến sẽ tăng cường, với việc chính phủ và các tổ chức tài chính áp đặt các quy định chặt chẽ hơn đối với hoạt động giao dịch tự doanh. Các công ty sẽ cần cập nhật thông tin về những thay đổi trong quy định và đảm bảo tuân thủ để tránh bị phạt và tổn hại đến uy tín.

Ngoài ra, sự phát triển của AI và tự động hóa có thể dẫn đến sự thay đổi việc làm trong ngành. Khi các công ty áp dụng nhiều hệ thống giao dịch tự động hơn, nhu cầu về các vị trí giao dịch truyền thống có thể giảm. Tuy nhiên, sự thay đổi này cũng mang đến cơ hội cho những người có kỹ năng về khoa học dữ liệu, lập trình và phát triển thuật toán, vì những lĩnh vực này có khả năng sẽ có nhu cầu tăng cao.

Về mặt cơ hội, các công ty giao dịch tự doanh nắm bắt được đổi mới công nghệ và thích ứng với những thay đổi của thị trường sẽ có vị thế thuận lợi để phát triển. Bằng cách tận dụng AI, ML và các công nghệ tiên tiến khác, các công ty có thể cải thiện chiến lược giao dịch, cải thiện quản lý rủi ro và tận dụng các cơ hội thị trường mới.

Phần kết luận

Tương lai của giao dịch tự doanh được dự đoán sẽ được định hình bởi những tiến bộ công nghệ, thay đổi về quy định và động lực thị trường đang phát triển. Khi AI và ML tiếp tục cách mạng hóa ngành, các công ty giao dịch tự doanh đầu tư vào các công nghệ này và thích ứng với các xu hướng mới nổi sẽ có lợi thế cạnh tranh. Tuy nhiên, họ cũng phải đối mặt với những thách thức từ việc gia tăng quy định, các mối đe dọa an ninh mạng và vai trò thay đổi của các nhà giao dịch trong một thế giới tự động hóa.

Đối với các công ty muốn dẫn đầu xu hướng, đây chính là thời điểm để đầu tư vào các công nghệ tiên tiến, phát triển các chiến lược quản lý rủi ro mạnh mẽ và nắm bắt các cơ hội đến từ toàn cầu hóa và đầu tư bền vững. Bằng cách đó, họ có thể định vị bản thân để thành công trong thế giới giao dịch tự doanh đang phát triển nhanh chóng.

Hãy tưởng tượng bạn đang tự tin đặt lệnh giao dịch, nhưng rồi chứng kiến thị trường đảo chiều bất lợi. Nếu không có kế hoạch phù hợp, khoản lỗ của bạn có thể vượt khỏi tầm kiểm soát. Đây chính là lúc lệnh dừng lỗ trở thành lá chắn phòng thủ tốt nhất của bạn. Lệnh dừng lỗ là lệnh được thiết lập sẵn để bán một chứng khoán khi giá đạt đến một mức giá nhất định, giúp bạn hạn chế thua lỗ và quản lý rủi ro hiệu quả.  

Mặc dù SiegPath không yêu cầu dừng lỗ đối với các tài khoản từ 5.000 đến 100.000, nhưng chúng lại bắt buộc đối với các tài khoản từ 200.000 trở lên, nhấn mạnh tầm quan trọng của chúng trong việc bảo toàn vốn và duy trì kỷ luật.

Tại sao bạn nên sử dụng lệnh dừng lỗ

1. Hạn chế thua lỗ: Tự động bán chứng khoán khi giá giảm xuống mức đã định trước, ngăn ngừa thua lỗ quá mức.

2. Giảm giao dịch theo cảm xúc: Lệnh dừng lỗ loại bỏ việc đưa ra quyết định bốc đồng do sợ hãi hoặc lòng tham.

3. Tiết kiệm thời gian: Bạn không phải liên tục theo dõi các giao dịch, cho phép bạn tập trung vào các khía cạnh khác của việc đầu tư.

4. Bảo vệ lợi nhuận: Lệnh dừng lỗ theo sau đảm bảo lợi nhuận bằng cách điều chỉnh khi giá tăng trong khi vẫn hạn chế rủi ro giảm giá.

Thiết lập lệnh dừng lỗ

Giả sử bạn mua một cổ phiếu với giá 100 đô la và muốn giới hạn mức lỗ ở mức 5%. Bạn đặt lệnh dừng lỗ ở mức 95 đô la. Nếu giá cổ phiếu giảm xuống 95 đô la, lệnh sẽ tự động thực hiện, ngăn ngừa thua lỗ thêm. Mặt khác, nếu bạn sử dụng lệnh dừng lỗ theo sau ở mức 5%, mức dừng lỗ của bạn sẽ tăng lên khi giá cổ phiếu tăng, đảm bảo bạn chốt lời đồng thời giảm thiểu rủi ro.

‍

Mẹo để thiết lập lệnh dừng lỗ hiệu quả

1. Xác định mức độ chấp nhận rủi ro của bạn – Quyết định mức vốn bạn sẵn sàng mạo hiểm cho một giao dịch. Nguyên tắc chung là không quá 1-2% tổng danh mục đầu tư của bạn.

2. Sử dụng Mức dừng lỗ hợp lý – Xem xét các mức hỗ trợ và kháng cự, mức biến động và điều kiện thị trường thay vì chọn tỷ lệ phần trăm tùy ý.

3. Điều chỉnh mức dừng lỗ khi cần thiết – Điều kiện thị trường thay đổi, vì vậy hãy thường xuyên xem xét và điều chỉnh mức dừng lỗ cho phù hợp.

‍

Những sai lầm thường gặp cần tránh

• Đặt lệnh dừng quá chặt: Lệnh dừng quá gần với giá vào lệnh có thể được kích hoạt sớm do biến động bình thường của thị trường.

• Bỏ qua sự biến động của thị trường: Cổ phiếu có mức biến động cao cần mức dừng lỗ rộng hơn để ngăn chặn việc thoát lệnh không cần thiết.

• Đặt lệnh dừng lỗ chỉ dựa trên cảm xúc: Dựa lệnh dừng lỗ vào phân tích logic, không phải vì sợ mất tiền.

• Không tính đến sự trượt giá: Trong thị trường biến động nhanh, giá thực hiện có thể khác đôi chút so với giá dừng lỗ đã đặt.

Một lệnh dừng lỗ được đặt đúng chỗ là một công cụ quan trọng trong quản lý rủi ro, giúp nhà giao dịch duy trì kỷ luật và bảo vệ vốn. Bằng cách triển khai một chiến lược dừng lỗ hiệu quả, bạn có thể tự tin điều hướng thị trường, biết rằng khoản lỗ của mình được kiểm soát và lợi nhuận được đảm bảo.