なぜ評価で5%以上の利益目標を達成しなければならないのですか?

当社では、トレーダーが年率5%以上のリターンを 上げることを要求しています。10年物米国債利回り(~5%)がリスク・フリーのベンチマークであり、これに確実に勝てないのであれば、パッシブに債券を保有する方が良いでしょう。

私たちの5%という目標は、それを反映しています:

  1. リスク・プレミアム:アクティブ・トレーディングにはボラティリティ、レバレッジ、ドローダウンのリスクがあり、より高い報酬が求められます。
  2. コスト・カバレッジ:リターンが運営コスト(技術、給与など)と資本コスト(投資家の期待)を上回ること。
  3. 持続可能性:一貫して国債に勝っているため、複利的な成長と不況下での回復力があります。

簡単に言えば、アルファがない?それでは、財務省のようなリターンのために不必要なリスクを取っているだけです。あなたのエッジは、露出を正当化する必要があります。

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