為什麼我必須在評估中達到 5% 以上的利潤目標?

在我們公司,我們要求你提供的策略至少產生>5% 的年化回報,因為這可確保我們的回報資可以高於資金成本和時間成本。一般而言,金融機構都以10 年期美國國庫債券收益率 (~5%) 作為無風險基準 - 如果交易策略無法可靠地超越這個基準,對任何投資者的最好選擇都是被動持有美國國庫債券。

我們的 5% 目標反映了

  1. 風險溢價:主動交易具有波動性、槓桿和縮減風險,因此需要較高的報酬。
  2. 成本覆蓋率:回報必須超過營運成本(技術、薪資等)和資本成本(投資人期望)。
  3. 永續性:持續擊敗國庫債券,讓複合成長及在經濟衰退時仍有彈性。

簡單來說:沒有 Alpha?那麼我們只是為了像國庫券一樣的回報而冒不必要的風險。您的優勢必須證明您的風險是合理的。

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