CFDが人気なのは、指数の値動きを再現し、取引所ではなくプロバイダーを通じて提供されるからです。これらのプロバイダーは、各指数に関連する先物市場に基づいて価格を決定します。商標の制限により、CFDにはダウ工業株30種平均やドイツDAXなど、実際の指数とは異なる名称が付けられることがよくあります。
ご存知でしたか？
CFDは指数先物よりも柔軟性が高く、多くのトレーダーに人気のある取引です。また、CFDは端数ポジション取引が可能なため、指数先物取引で通常必要とされる大きな資金と比べ、初期投資を少額に抑えることができます。また、CFDは、ポジションを維持するために定期的なロールオーバーが必要な、満期が固定された先物契約とは異なり、有効期限のない上昇市場でも下落市場でも取引が可能です。先物のこのロールオーバーのプロセスは、コストがかかり複雑です。しかし、CFDにはレバレッジによる損失などのリスクがあることに注意することが重要です。トレーダーは、CFD取引を行う際には注意を払い、しっかりとしたリスク管理戦略を立てる必要があります。
株価指数CFD取引の仕組み
株式や商品とは異なり、株価指数には直接的な売買価格はありません。各指数には継続的に計算される固有の値があり、CFDプロバイダーは先物市場の影響を受けながら、この値を中心に売買価格を設定します。例えば、NASDAQ-100先物が4600である場合、CFDプロバイダーは2ポイントのスプレッドで4599/4601の価格を提示するかもしれません。
株価指数CFD取引の利点
- 取引時間の延長：伝統的な株式市場が決まった取引時間内で運営されているのに対し、先物市場では取引セッションが長く設定されていることがよくあります。CFDプロバイダーは、この延長された先物の動きに基づいて価格を決定するため、トレーダーは通常の取引時間外でも市場にアクセスすることができます。ブローカーの中には、株式市場も先物市場も閉鎖されている時間帯に、数学的モデルを使用して他のグローバル市場との関連で資産価格を決定する「時間外」価格設定を提供しているところもあります。この機能は、トレーダーが時間外に発生する値動きを利用する機会を提供します。
- レバレッジ：CFDでは、トレーダーはレバレッジを利用することができます。つまり、少ない初期証拠金でより大きなポジションをコントロールすることができます。これにより、潜在的な利益を大幅に増幅させることができ、より高いリターンを求めるトレーダーにとって魅力的なオプションとなります。
- 多様化：株価指数CFD取引により、投資家は1回の取引で幅広い企業へのエクスポージャーを得ることができます。この分散により、個別銘柄への投資に伴うリスクを軽減することができます。
- 原資産の所有権なし：CFDはデリバティブ商品であるため、トレーダーは原資産である株式や指数を所有しません。これにより、取引が簡素化され、現物資産を管理する必要がなくなります。
CFDの主な利点は、長時間取引できることです。株式市場は取引時間が決まっていますが、先物市場は長時間取引されることがよくあります。CFDプロバイダーは、このような長時間の先物の動きから価格を導き出します。さらに、一部のプロバイダーは、株式市場と先物市場の両方が閉じている場合でも、他のグローバル市場に数学的モデルを適用して、「時間外」の価格設定を提供しています。しかし、これらの価格は公式の市場開始価格と一致しない可能性があり、直接検証できないため一般的にスプレッドが広くなります。
株価指数CFD取引のデメリット
- レバレッジによるリスクの増大：レバレッジは潜在的な利益を増加させる一方で、損失のリスクも高めます。トレーダーは初期投資額を上回る損失を被る可能性があるため、ポジションを慎重に管理することが重要です。
- 営業時間外のスプレッド拡大：通常営業時間外の取引にはチャンスがありますが、流動性が低く、市場の検証も少ないため、スプレッドが広くなることがよくあります。このため、取引コストが上昇し、収益性に影響を与える可能性があります。
- 限られた規制監督：CFDは、伝統的な株式取引と比較して、すべての管轄区域でそれほど厳しく規制されていない可能性があります。トレーダーは、安全な取引環境を確保するために信頼できるブローカーを選択する必要があります。
