CFD는 지수의 가격 변동을 모방하고 거래소가 아닌 제공업체를 통해 제공되기 때문에 인기가 있습니다. 이러한 제공업체는 각 지수와 관련된 선물 시장을 기반으로 가격을 결정합니다. 상표 제한으로 인해 다우존스 산업평균지수 또는 독일 DAX와 같이 실제 지수와 다른 이름이 CFD에 부여되는 경우가 많습니다.
알고 계셨나요?
CFD는 지수 선물보다 유연성이 뛰어나 많은 트레이더가 선호하는 상품입니다. 부분 포지션 거래가 가능하므로 일반적으로 지수 선물에 필요한 대규모 자본에 비해 적은 초기 투자금으로 거래할 수 있습니다. 또한 CFD는 만기 기간이 정해져 있어 포지션을 유지하기 위해 주기적으로 롤오버해야 하는 선물 계약과 달리 만기일 없이 상승장과 하락장 모두에서 거래할 수 있습니다. 선물의 이러한 롤오버 과정은 비용이 많이 들고 복잡할 수 있습니다. 그러나 CFD에는 레버리지 손실과 같은 위험이 수반된다는 점에 유의해야 합니다. 트레이더는 CFD를 거래할 때 주의를 기울이고 확실한 위험 관리 전략을 세워야 합니다.
주가지수 CFD 거래의 메커니즘
주식이나 원자재와 달리 주가지수는 직접적인 매수 또는 매도 가격이 없습니다. 각 지수에는 지속적으로 계산되는 고유한 값이 있으며 CFD 제공업체는 선물 시장의 영향을 받아 이 값을 기준으로 매수 및 매도 가격을 형성합니다. 예를 들어 NASDAQ-100 선물이 4600인 경우 CFD 제공업체는 4599/4601에 2포인트 스프레드로 호가를 제시할 수 있습니다.
주가지수 CFD 거래의 장점
- 연장된 거래 시간: 전통적인 주식 시장은 정해진 거래 시간 내에 운영되지만 선물 시장은 거래 세션이 더 긴 경우가 많습니다. CFD 제공업체는 이러한 연장된 선물 움직임을 기준으로 가격을 책정하므로 트레이더는 정규 시간 외에 시장에 진입할 수 있습니다. 일부 브로커는 주식 및 선물 시장이 모두 마감된 시간에 수학적 모델을 사용해 다른 글로벌 시장과 비교하여 자산 가격을 책정하는 "시간외" 호가를 제공하기도 합니다. 이 기능을 통해 트레이더는 시간 외 시간에 발생하는 가격 변동을 활용할 수 있습니다.
- 레버리지: CFD는 레버리지를 사용할 수 있어 적은 개시 증거금으로 더 큰 포지션을 조절할 수 있습니다. 이는 잠재적 수익을 크게 증폭시킬 수 있어 더 높은 수익을 원하는 트레이더에게 매력적인 옵션입니다.
- 다각화: 주가지수 CFD를 거래하면 한 번의 거래로 다양한 기업에 노출될 수 있습니다. 이러한 분산투자는 개별 종목에 투자할 때 발생하는 위험을 줄일 수 있습니다.
- 기초자산 소유권 없음: CFD는 파생상품이므로 트레이더는 기초 종목이나 지수를 소유하지 않습니다. 따라서 거래가 간편하고 실물 자산을 관리할 필요가 없습니다.
CFD의 주요 장점은 장시간 거래가 가능하다는 것입니다. 주식 시장은 거래 기간이 정해져 있지만 선물 시장은 더 긴 시간 동안 운영되는 경우가 많습니다. CFD 제공업체는 이러한 연장된 선물 움직임에서 가격을 결정합니다. 또한 일부 제공업체는 주식 및 선물 시장이 모두 마감된 경우에도 다른 글로벌 시장에 수학적 모델을 적용하여 "시간외" 호가를 제공합니다. 그러나 이러한 가격은 공식 개장 시가와 일치하지 않을 수 있으며 직접 검증하지 않기 때문에 일반적으로 스프레드가 더 넓습니다.
주가지수 CFD 거래의 단점
- 레버리지로 인한 위험 증가: 레버리지는 잠재적 수익을 높일 수 있지만 손실 위험도 커집니다. 트레이더는 초기 투자금을 초과하는 손실이 발생할 수 있으므로 포지션을 신중하게 관리하는 것이 중요합니다.
- 시간 연장 시 더 넓은 스프레드: 정규 시간 외 거래는 기회를 제공하지만, 유동성이 낮고 시장 검증이 덜 되어 스프레드가 더 넓은 경우가 많습니다. 이는 거래 비용을 증가시키고 수익성에 영향을 줄 수 있습니다.
- 제한된 규제 감독: CFD는 전통적인 주식 거래에 비해 모든 관할권에서 규제가 엄격하지 않을 수 있습니다. 트레이더는 안전한 거래 환경을 보장하기 위해 평판이 좋은 브로커를 선택해야 합니다.
