ทำไมทองคำจึงสำคัญ?
ทองคำได้ครองใจสังคมมนุษย์มาอย่างยาวนาน ได้รับการยกย่องในเรื่องความทนทาน ความหายาก และเสน่ห์ดึงดูดใจสากล ต่างจากสินค้าโภคภัณฑ์อย่างน้ำมันหรือข้าวสาลี ทองคำไม่ได้ถูกบริโภค แต่จะถูกนำไปแปรรูปเป็นเครื่องประดับ งานศิลปะ หรือเก็บไว้ในห้องนิรภัย คงสภาพคงอยู่ได้นานหลายศตวรรษ ลักษณะพิเศษนี้หมายความว่าอุปทานของทองคำจะเติบโตอย่างต่อเนื่อง โดยไม่ได้รับผลกระทบจากพลวัตของอุปสงค์และอุปทานโดยทั่วไป
ถึงกระนั้น ความสำคัญทางประวัติศาสตร์ของทองคำก็ยังคงตอกย้ำคุณค่าของมัน จักรวรรดิรุ่งเรืองและล่มสลาย และจนถึงช่วงทศวรรษ 1970 ระบบการเงินของสหรัฐอเมริกายังคงใช้มาตรฐานทองคำ โดยเชื่อมโยงการขยายตัวของสินเชื่อกับทองคำสำรองทางกายภาพ ผู้สนับสนุนโต้แย้งว่าระบบนี้บังคับใช้วินัยทางการเงิน ซึ่งตรงกันข้ามกับการขยายตัวของสินเชื่อที่ไร้การควบคุมซึ่งนำไปสู่วิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2008
ปัจจุบัน ทองคำยังคงเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อและการลดค่าเงิน ซึ่งทั่วโลกต่างไว้วางใจในฐานะแหล่งเก็บมูลค่าที่มั่นคง มรดกตกทอดและคุณสมบัติอันโดดเด่นของทองคำช่วยยืนยันสถานะของทองคำในฐานะรากฐานสำคัญของการรักษาความมั่งคั่งและความมั่นคงทางการเงิน
การซื้อขายทองคำคืออะไร?
การซื้อขายทองคำเกี่ยวข้องกับการเก็งกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาทองคำเพื่อทำกำไรจากความผันผวน โดยไม่จำเป็นต้องเป็นเจ้าของทองคำจริง ทองคำเป็นสินทรัพย์ยอดนิยมสำหรับเทรดเดอร์และนักลงทุน เนื่องจากมีบทบาททางประวัติศาสตร์ในฐานะการลงทุนที่ปลอดภัยและเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อและความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ
เมื่อทำการซื้อขายทองคำ คุณสามารถเลือกตราสารได้หลากหลาย โดยแต่ละตราสารมีข้อดีที่แตกต่างกัน:
การซื้อขายทองคำแบบ Spot: ผู้ซื้อขายจะซื้อหรือขายทองคำในราคาตลาดปัจจุบัน ทำให้ได้รับความเสี่ยงต่อความเคลื่อนไหวของราคาทันที
สัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำ (Gold Futures): เป็นสัญญาซื้อขายทองคำที่ได้มาตรฐานสำหรับการซื้อหรือขายทองคำในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ณ วันเวลาที่กำหนด โดยทั่วไปแล้ว การซื้อขายล่วงหน้ามักใช้เพื่อป้องกันความเสี่ยงและการเก็งกำไร
ออปชั่นทองคำ: สัญญาเหล่านี้ให้สิทธิ์ แต่ไม่มีภาระผูกพันในการซื้อขายทองคำในราคาที่กำหนดก่อนวันหมดอายุ โดยให้ความยืดหยุ่นในการบริหารความเสี่ยง
กองทุน ETF ทองคำ: กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนจะติดตามราคาทองคำหรือหุ้นในอุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้องกับทองคำ ซึ่งเป็นช่องทางในการซื้อขายทองคำทางอ้อม
สัญญา CFD ทองคำ: สัญญาส่วนต่างช่วยให้ผู้ซื้อขายสามารถเก็งกำไรจากการเปลี่ยนแปลงราคาทองคำได้โดยไม่ต้องเป็นเจ้าของสินทรัพย์
XAU/USD คืออะไร?
XAU/USD แสดงถึงคู่สกุลเงินที่ซื้อขายทองคำ (XAU) และดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในตลาดการเงิน โดยสะท้อนราคาทองคำหนึ่งทรอยออนซ์ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ ในฐานะหนึ่งในคู่สกุลเงินที่มีการซื้อขายกันอย่างแพร่หลายที่สุดในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์และตลาดฟอเร็กซ์ XAU/USD นำเสนอข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับมูลค่าของทองคำเมื่อเทียบกับดอลลาร์
คุณสมบัติหลักของ XAU/USD:
XAU: เป็นสัญลักษณ์ที่ได้รับการยอมรับในระดับสากลสำหรับทองคำในมาตรฐานสกุลเงิน ISO 4217 ซึ่งมักใช้ในการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์
USD: ดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินสำรองหลักของโลกและใช้เป็นมาตรฐานในการกำหนดราคาทองคำทั่วโลก
เหตุใดจึงต้องเทรด XAU/USD?
สินทรัพย์ปลอดภัย: ทองคำถือเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยในช่วงที่มีความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ หรือวิกฤตการณ์ทางการเงิน ซึ่งมักส่งผลให้มีความต้องการเพิ่มขึ้นและราคาสูงขึ้น
เครื่องมือป้องกันความเสี่ยง: นักลงทุนหลายรายใช้ XAU/USD เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อหรือค่าเงินที่อ่อนค่าลง โดยเฉพาะเมื่อค่าเงิน USD อ่อนค่าลง
ความผันผวน: ราคาทองคำอาจเกิดความเคลื่อนไหวอย่างมีนัยสำคัญเนื่องจากปัจจัยต่างๆ เช่น อัตราดอกเบี้ย นโยบายของธนาคารกลาง และความรู้สึกของตลาด ทำให้เป็นที่น่าสนใจสำหรับผู้ซื้อขาย
อะไรที่ส่งผลต่อ XAU/USD?
ราคาของ XAU/USD ซึ่งแสดงถึงทองคำในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ นั้นขับเคลื่อนโดยปัจจัยด้านอุปทานและอุปสงค์เป็นหลัก ซึ่งได้รับอิทธิพลจากปัจจัยต่างๆ ดังนี้:
1. อุปสงค์ทั่วโลก : ความต้องการทองคำที่เพิ่มขึ้นจากภาคส่วนต่างๆ เช่น เครื่องประดับ (ซึ่งคิดเป็นประมาณ 50% ของอุปสงค์ทั่วโลก) และเครื่องมือการลงทุน เช่น กองทุนรวม ETF (ETF คิดเป็น 29%) ส่งผลกระทบต่อราคาอย่างมีนัยสำคัญ การขยายตัวของชนชั้นกลางในประเทศต่างๆ เช่น อินเดียและจีน เป็นแรงผลักดันให้เกิดอุปสงค์นี้
2. การผลิตจากการทำเหมือง : อัตราการผลิตทองคำที่ลดลง ซึ่งลดลงประมาณ 26% ตั้งแต่ปี 2554 ถึงปี 2562 หมายความว่ามีทองคำใหม่เข้าสู่ตลาดน้อยลง ส่งผลให้มีอุปทานตึงตัว และทำให้ราคาสูงขึ้น หากอุปสงค์ยังคงอยู่ที่เดิม
3. อัตราดอกเบี้ย : โดยทั่วไปราคาทองคำจะมีความสัมพันธ์แบบผกผันกับอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะกระตุ้นให้เกิดการลงทุนในหุ้นและสินทรัพย์ที่มีรายได้คงที่ ซึ่งนำไปสู่ราคาทองคำที่ลดลง ในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงอาจส่งผลให้มีการซื้อทองคำเพิ่มขึ้น เนื่องจากนักลงทุนต้องการความปลอดภัยในช่วงที่เศรษฐกิจมีความไม่แน่นอน
4. มูลค่าดอลลาร์สหรัฐฯ : XAU/USD มักเคลื่อนไหวสวนทางกับค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น ค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงทำให้ทองคำมีราคาถูกกว่าสำหรับผู้ซื้อต่างชาติ ส่งผลให้ความต้องการเพิ่มขึ้นและดันราคาให้สูงขึ้น
5. ความไม่มั่นคงทางเศรษฐกิจและการเมือง : ในช่วงเวลาที่มีความเครียดทางการเงิน เช่น การระบาดของโควิด-19 ทองคำถือเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ส่งผลให้ราคาเพิ่มขึ้น เนื่องจากนักลงทุนแห่เข้ามาเพื่อแสวงหาความมั่นคง
