สินค้าโภคภัณฑ์มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์เฉพาะทางในหน่วยขนาดใหญ่ที่เรียกว่าสัญญา ยกตัวอย่างเช่น ทองคำซื้อขายในสัญญา 100 ทรอยออนซ์ ในขณะที่น้ำมันดิบเบรนท์ซื้อขายในสัญญา 1,000 บาร์เรล หรือเทียบเท่ากับ 42,000 แกลลอน สัญญาขนาดใหญ่เหล่านี้อาจทำให้การซื้อขายเป็นเรื่องท้าทายสำหรับนักลงทุนรายย่อย ตัวอย่างเช่น การซื้อทองคำจำนวนมากในราคา 2,000 ดอลลาร์สหรัฐต่อทรอยออนซ์จะต้องใช้เงิน 200,000 ดอลลาร์สหรัฐ ในขณะที่น้ำมันดิบเบรนท์จำนวนมากในราคา 70 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรลจะต้องใช้เงิน 70,000 ดอลลาร์สหรัฐ
กลไกการซื้อขาย CFD บนสินค้าโภคภัณฑ์
CFD (สัญญาซื้อขายส่วนต่าง) นำเสนอทางเลือกที่เข้าถึงได้ง่ายกว่าสำหรับบุคคลทั่วไปในการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ เมื่อเทียบกับวิธีการแลกเปลี่ยนแบบดั้งเดิม การเข้าถึงนี้เกิดจากกลไกการซื้อขาย CFD ที่เรียบง่ายและโครงสร้างราคา ด้วย CFD เทรดเดอร์จะไม่ซื้อหรือขายสินค้าโภคภัณฑ์ที่จับต้องได้ แต่จะเก็งกำไรจากส่วนต่างราคาระหว่างการเปิดและปิดสัญญา โดยธุรกรรมทั้งหมดชำระด้วยเงินสด ทำให้ไม่จำเป็นต้องส่งมอบสินค้าโภคภัณฑ์
CFD ยังให้เลเวอเรจ ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถเปิดสถานะด้วยเงินลงทุนเริ่มต้นที่น้อยกว่าเมื่อเทียบกับมูลค่าสัญญาเต็มจำนวน นอกจากนี้ โบรกเกอร์บางรายยังเสนอสัญญาขนาดเล็ก ซึ่งมีขนาดเล็กกว่าสัญญามาตรฐานเพียงเล็กน้อย ซึ่งมักจะมีขนาดเพียงหนึ่งในสิบ ทำให้เทรดเดอร์รายย่อยสามารถเข้าร่วมในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ได้ง่ายขึ้น
สินค้ามีราคาอย่างไร?
การกำหนดราคาสินค้าโภคภัณฑ์มีความแตกต่างอย่างมากจากหุ้น ดัชนี หรือตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ สินค้าโภคภัณฑ์แต่ละชนิดมีหน่วยราคาของตัวเอง ตัวอย่างเช่น น้ำมันดิบเบรนท์กำหนดราคาเป็นบาร์เรล ขณะที่ทองคำกำหนดราคาเป็นทรอยออนซ์ เมื่อซื้อขาย CFD เทรดเดอร์จะให้ความสำคัญกับการเคลื่อนไหวของราคามากกว่าหน่วยและการแปลงสกุลเงิน แม้ว่าการทำความเข้าใจมูลค่าสัญญาของสินค้าโภคภัณฑ์แต่ละชนิดยังคงเป็นสิ่งสำคัญ
สเปรดสินค้าโภคภัณฑ์ ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างราคาซื้อและราคาขาย จะผันผวนตลอดทั้งวันซื้อขายตามสภาวะตลาด ผู้ให้บริการอาจระบุสเปรดขั้นต่ำ ซึ่งเป็นสเปรดที่แคบที่สุด หรือสเปรดมาตรฐาน ซึ่งพบได้บ่อยกว่า
ข้อดีของการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ CFD
- ไม่มีการชำระเงินทางกายภาพ : CFD ชำระด้วยเงินสด ช่วยลดความจำเป็นในการจัดส่ง การจัดเก็บ หรือการขนส่งสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น น้ำมันหรือทองคำ ซึ่งทำให้กระบวนการซื้อขายง่ายขึ้นและลดความกังวลด้านโลจิสติกส์
- ขนาดสัญญาที่เล็กกว่า : เมื่อเปรียบเทียบกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์ในตลาดแลกเปลี่ยน CFD มักเสนอขนาดสัญญาที่เล็กกว่า ทำให้เข้าถึงได้ง่ายกว่าสำหรับผู้ค้าปลีกที่มีทุนจำกัด
- เลเวอเรจ: CFD ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถควบคุมสถานะสินค้าโภคภัณฑ์ขนาดใหญ่ด้วยมาร์จิ้นที่น้อยลง ช่วยเพิ่มผลกำไรที่อาจเกิดขึ้นได้ ซึ่งทำให้เทรดเดอร์รายย่อยที่อาจไม่มีเงินทุนเพียงพอสำหรับการซื้อขายโดยตรงในตลาดซื้อขายจริงหรือตลาดซื้อขายล่วงหน้า สามารถเข้าถึงสินค้าโภคภัณฑ์ได้ง่ายขึ้น
- การซื้อขายแบบ Long และ Short: ผู้ซื้อขายสามารถทำกำไรได้จากราคาสินค้าโภคภัณฑ์ทั้งที่ขึ้นและลง ซึ่งทำให้มีความยืดหยุ่นในการใช้ประโยชน์จากสภาวะตลาดต่างๆ
- ชั่วโมงการซื้อขายที่ขยายออกไป: CFD สินค้าโภคภัณฑ์จำนวนมากเสนอการซื้อขายในช่วงเวลาที่นอกเหนือจากเซสชันตลาดปกติ ช่วยให้ผู้ซื้อขายตอบสนองต่อการพัฒนาตลาดโลกได้
ข้อเสียของการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ CFD
- ความเสี่ยงจากเลเวอเรจ : แม้ว่าเลเวอเรจจะช่วยเพิ่มผลกำไร แต่ก็ทำให้การขาดทุนเพิ่มขึ้น ซึ่งอาจเกินมาร์จิ้นเริ่มต้น เทรดเดอร์จำเป็นต้องมีกลยุทธ์การบริหารความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพ
- ค่าธรรมเนียมการจัดหาเงินทุนข้ามคืน: การถือ CFD ข้ามคืนโดยทั่วไปจะมีค่าธรรมเนียมการจัดหาเงินทุน ซึ่งสามารถสะสมและส่งผลต่อผลตอบแทนโดยรวม โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับตำแหน่งระยะยาว
- ความเสี่ยงด้านกฎระเบียบ: CFD ไม่ได้มีการควบคุมอย่างเท่าเทียมกันในทุกเขตอำนาจศาล เทรดเดอร์ต้องมั่นใจว่าใช้โบรกเกอร์ที่มีชื่อเสียงและได้รับการกำกับดูแล เพื่อลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับความน่าเชื่อถือของโบรกเกอร์
