Hàng hóa được giao dịch trên các sàn giao dịch chuyên biệt theo các đơn vị lớn gọi là hợp đồng. Ví dụ, vàng được giao dịch theo hợp đồng 100 ounce troy, trong khi dầu thô Brent được giao dịch theo hợp đồng 1.000 thùng, tương đương 42.000 gallon. Những hợp đồng lớn này có thể gây khó khăn cho các nhà đầu tư cá nhân khi giao dịch. Ví dụ, mua một lượng lớn vàng với giá 2.000 đô la một ounce troy sẽ cần 200.000 đô la, trong khi một lượng lớn dầu thô Brent với giá 70 đô la một thùng sẽ tốn 70.000 đô la.
Cơ chế giao dịch CFD trên hàng hóa
Hợp đồng chênh lệch (CFD) cung cấp một giải pháp thay thế dễ tiếp cận hơn cho các cá nhân để giao dịch hàng hóa so với các phương pháp truyền thống dựa trên sàn giao dịch. Khả năng tiếp cận này bắt nguồn từ cơ chế đơn giản hóa của giao dịch CFD và cấu trúc giá của nó. Với CFD, các nhà giao dịch không mua hoặc bán hàng hóa vật chất. Thay vào đó, họ đầu cơ dựa trên chênh lệch giá giữa thời điểm mở và đóng hợp đồng, với tất cả các giao dịch được thanh toán bằng tiền mặt, loại bỏ nhu cầu giao hàng thực tế.
CFD cũng cung cấp đòn bẩy, cho phép các nhà giao dịch mở vị thế với khoản đầu tư ban đầu nhỏ hơn so với giá trị hợp đồng đầy đủ. Ngoài ra, một số nhà môi giới còn cung cấp hợp đồng mini, chỉ bằng một phần nhỏ quy mô của hợp đồng tiêu chuẩn - thường bằng một phần mười - giúp các nhà giao dịch nhỏ dễ dàng tham gia vào thị trường hàng hóa.
Hàng hóa được định giá như thế nào?
Việc định giá hàng hóa khác biệt đáng kể so với cổ phiếu, chỉ số hoặc ngoại hối. Mỗi loại hàng hóa có đơn vị định giá riêng; ví dụ, dầu thô Brent được định giá theo thùng, trong khi vàng được tính theo ounce troy. Khi giao dịch CFD, các nhà giao dịch tập trung vào biến động giá hơn là đơn vị và tỷ giá hối đoái, mặc dù việc hiểu rõ giá trị hợp đồng của từng loại hàng hóa vẫn rất quan trọng.
Chênh lệch giá hàng hóa - chênh lệch giữa giá mua và giá bán - dao động trong suốt ngày giao dịch tùy thuộc vào điều kiện thị trường. Các nhà cung cấp có thể báo giá chênh lệch tối thiểu, đại diện cho mức chênh lệch thấp nhất hiện có, hoặc chênh lệch tiêu chuẩn, phổ biến hơn.
Lợi thế của giao dịch hàng hóa CFD
- Không cần thanh toán thực tế : CFD được thanh toán bằng tiền mặt, loại bỏ nhu cầu xử lý việc giao hàng, lưu trữ hoặc vận chuyển hàng hóa như dầu hoặc vàng. Điều này giúp đơn giản hóa quy trình giao dịch và giảm bớt các lo ngại về hậu cần.
- Quy mô hợp đồng nhỏ hơn : So với hợp đồng tương lai hàng hóa trên sàn giao dịch, CFD thường cung cấp quy mô hợp đồng nhỏ hơn, giúp các nhà giao dịch bán lẻ có vốn hạn chế dễ tiếp cận hơn
- Đòn bẩy: CFD cho phép các nhà giao dịch kiểm soát các vị thế hàng hóa lớn với mức ký quỹ nhỏ hơn, từ đó gia tăng lợi nhuận tiềm năng. Điều này giúp các nhà giao dịch bán lẻ, những người có thể không đủ vốn để giao dịch trực tiếp trên thị trường vật chất hoặc thị trường tương lai, dễ dàng tiếp cận hàng hóa hơn.
- Mua và bán: Các nhà giao dịch có thể kiếm lời từ cả giá hàng hóa tăng và giảm, mang lại sự linh hoạt để tận dụng các điều kiện thị trường khác nhau.
- Giờ giao dịch mở rộng: Nhiều CFD hàng hóa cung cấp giao dịch ngoài giờ giao dịch thông thường, cho phép các nhà giao dịch phản ứng với diễn biến của thị trường toàn cầu.
Nhược điểm của giao dịch hàng hóa CFD
- Rủi ro từ đòn bẩy : Mặc dù đòn bẩy làm tăng lợi nhuận tiềm năng, nhưng nó cũng khuếch đại mức lỗ, có thể vượt quá mức ký quỹ ban đầu. Các nhà giao dịch cần có chiến lược quản lý rủi ro hiệu quả.
- Phí tài trợ qua đêm: Việc nắm giữ CFD qua đêm thường phải chịu phí tài trợ, có thể tích lũy và ảnh hưởng đến lợi nhuận chung, đặc biệt là đối với các vị thế dài hạn.
- Rủi ro pháp lý: CFD không được quản lý thống nhất trên toàn bộ khu vực pháp lý. Nhà giao dịch phải đảm bảo sử dụng một nhà môi giới uy tín, được quản lý chặt chẽ để giảm thiểu rủi ro liên quan đến độ tin cậy của nhà môi giới.
