Giao dịch CFD cổ phiếu mang đến một giải pháp thay thế linh hoạt cho giao dịch cổ phiếu truyền thống bằng cách cho phép đầu cơ vào biến động giá mà không cần sở hữu cổ phiếu cơ sở. Trong phần này, chúng ta sẽ tập trung vào cơ chế, chi phí và chiến lược giao dịch CFD cổ phiếu, đồng thời làm nổi bật những đặc điểm độc đáo của chúng.
Cơ chế giao dịch CFD trên cổ phiếu
Trong giao dịch cổ phiếu truyền thống, bạn mua và bán cổ phiếu trực tiếp theo giá thị trường, nghĩa là bạn nắm quyền sở hữu cổ phiếu. Ngược lại, với CFD (Hợp đồng Chênh lệch) cổ phiếu, bạn không sở hữu cổ phiếu cơ sở; thay vào đó, bạn giao dịch các hợp đồng chuẩn hóa đại diện cho chúng. Mỗi hợp đồng thường tương ứng với một cổ phiếu của công ty. Ví dụ: nếu bạn muốn mở một vị thế tương đương với việc mua 500 cổ phiếu Apple, bạn sẽ mua 500 hợp đồng CFD của Apple. Giá CFD được báo giá bằng cùng loại tiền tệ với tài sản cơ sở. Ví dụ: vì cổ phiếu Apple là cổ phiếu Mỹ, chúng được định giá bằng đô la. Nếu đồng tiền cơ sở của tài khoản của bạn khác, lợi nhuận của bạn có thể được chuyển đổi, thường với một khoản phí chuyển đổi tiền tệ nhỏ.
Đòn bẩy trong CFD cổ phiếu cho phép các nhà giao dịch kiểm soát một vị thế lớn hơn với khoản đầu tư ban đầu nhỏ hơn, thường dao động từ 5:1 đến 20:1, tùy thuộc vào nhà môi giới và tài sản. Ví dụ: với đòn bẩy 10:1, khoản đầu tư 1.000 đô la có thể kiểm soát lượng cổ phiếu trị giá 10.000 đô la. Điều này khuếch đại lợi nhuận tiềm năng từ những biến động giá nhỏ, khiến nó trở nên hấp dẫn đối với các nhà giao dịch. Tuy nhiên, nhược điểm là tổn thất cũng bị khuếch đại, nghĩa là bạn có thể mất nhiều hơn khoản đầu tư ban đầu nếu thị trường biến động bất lợi. Không giống như cổ phiếu truyền thống, vốn không sử dụng đòn bẩy, giao dịch CFD đòi hỏi sự cân nhắc kỹ lưỡng về khả năng tác động tài chính đáng kể.
Chi phí
Trong giao dịch cổ phiếu truyền thống, các giao dịch được thực hiện thông qua một nhà môi giới mua hoặc bán cổ phiếu theo giá thị trường. Các nhà môi giới thường tính hoa hồng dựa trên giá trị giao dịch. Trong giao dịch CFD, chi phí được cấu trúc để phản ánh giá trị thị trường cơ sở. Các nhà cung cấp thường khớp giá mua và bán của thị trường và áp dụng một khoản phí hoa hồng nhỏ khi bạn mở và đóng giao dịch.
Lợi thế của giao dịch cổ phiếu CFD
· Đòn bẩy : CFD cho phép các nhà giao dịch kiểm soát vị thế lớn hơn với khoản đầu tư ban đầu nhỏ hơn, khuếch đại lợi nhuận tiềm năng.
· Bán khống : Các nhà giao dịch có thể kiếm lời từ cả giá cổ phiếu tăng và giảm bằng cách mua vào hoặc bán ra.
· Không sở hữu cổ phiếu : Vì CFD là sản phẩm phái sinh nên nhà giao dịch không cần sở hữu cổ phiếu cơ sở, giúp giảm gánh nặng hành chính như phí chuyển nhượng cổ phiếu hoặc phí sở hữu.
· Tiếp cận thị trường toàn cầu : CFD cung cấp khả năng tiếp cận dễ dàng với các cổ phiếu được niêm yết trên các sàn giao dịch toàn cầu, cho phép đa dạng hóa trên nhiều thị trường.
· Tính thanh khoản: CFD thường có tính thanh khoản cao, đặc biệt là đối với các cổ phiếu phổ biến và các chỉ số chính. Điều này cho phép các nhà giao dịch dễ dàng tham gia và thoát khỏi các vị thế, đảm bảo giao dịch nhanh hơn và định giá tốt hơn.
· Không có sự chậm trễ trong việc thanh toán: Giao dịch CFD không yêu cầu phải chờ đợi thời gian thanh toán, cho phép thực hiện giao dịch ngay lập tức và truy cập vào tiền nhanh hơn.
Nhược điểm của giao dịch cổ phiếu CFD
· Rủi ro cao hơn do đòn bẩy : Mặc dù đòn bẩy có thể khuếch đại lợi nhuận, nhưng nó cũng làm tăng rủi ro thua lỗ đáng kể, có khả năng vượt quá số tiền đầu tư ban đầu.
· Chi phí tài trợ qua đêm : Việc nắm giữ vị thế CFD qua đêm sẽ phát sinh phí tài trợ, có thể tăng lên theo thời gian.
· Không có quyền của cổ đông : Vì các nhà giao dịch không sở hữu cổ phiếu thực tế nên họ bỏ lỡ các lợi ích như quyền biểu quyết hoặc cổ tức (mặc dù một số nhà môi giới cung cấp điều chỉnh cổ tức).
· Rủi ro về quy định và môi giới: Điều quan trọng cần nhớ là CFD có thể không được quản lý ở tất cả các khu vực pháp lý. Do đó, hãy luôn chọn một nhà môi giới có uy tín và đáng tin cậy để đảm bảo an toàn cho khoản đầu tư của bạn và tính toàn vẹn của các vị thế giao dịch của bạn.
