Chỉ số chứng khoán đóng vai trò là chuẩn mực để theo dõi hiệu suất của một nhóm cổ phiếu, cung cấp cái nhìn sâu sắc về thị trường chung hoặc các lĩnh vực cụ thể. Hầu hết các chỉ số chính được tính toán bằng hệ thống trọng số theo vốn hóa hoặc trọng số theo giá, mặc dù cấu trúc và phương pháp giao dịch của chúng có thể khác nhau đáng kể. Hiểu rõ các hệ thống và phương pháp giao dịch này là chìa khóa để định hướng thế giới chỉ số chứng khoán.
Làm thế nào để giao dịch chỉ số chứng khoán?
Các nhà giao dịch có thể sử dụng các sản phẩm tài chính như quỹ chỉ số, ETF và các sản phẩm phái sinh để theo dõi hiệu suất của các chỉ số chứng khoán.
Quỹ chỉ số
Quỹ chỉ số là công cụ đầu tư được thiết kế để mô phỏng hiệu suất của một chỉ số chứng khoán cụ thể bằng cách nắm giữ các tài sản cơ sở của chỉ số đó. Giá trị của quỹ chỉ số tăng và giảm theo chỉ số mà nó theo dõi, giúp nhà đầu tư dễ dàng tiếp cận thị trường rộng lớn hơn. Định giá được tính dựa trên tổng giá trị tài sản được nắm giữ trong quỹ, được tính toán vào cuối mỗi ngày giao dịch.
Quỹ giao dịch trên sàn (ETF)
ETF tương tự như quỹ chỉ số nhưng được giao dịch như các cổ phiếu riêng lẻ trên sàn giao dịch, với giá dao động trong suốt ngày giao dịch dựa trên cung và cầu. Ví dụ, quỹ ETF SPDR S&P 500 theo dõi chỉ số S&P 500. Giá ETF chịu ảnh hưởng bởi hiệu suất của chỉ số cũng như tâm lý thị trường.
Các dẫn xuất
Các sản phẩm phái sinh, chẳng hạn như hợp đồng tương lai, quyền chọn và hợp đồng chênh lệch (CFD), cho phép nhà giao dịch đầu cơ vào biến động của chỉ số mà không cần sở hữu tài sản cơ sở. Giá của chúng phụ thuộc vào giá trị hiện tại của chỉ số, kỳ vọng thị trường và thời gian đến ngày đáo hạn. Mặc dù các sản phẩm phái sinh mang lại sự linh hoạt và đòn bẩy, nhưng chúng có thể đi kèm với rủi ro cao hơn do biến động thị trường.
Lợi thế của việc giao dịch chỉ số chứng khoán
Một lợi thế quan trọng của việc giao dịch chỉ số là tính đa dạng, vì chúng bao gồm nhiều loại cổ phiếu, giảm thiểu tác động của biến động giá đột ngột của từng cổ phiếu lên chỉ số chung. Nhiều nhà cung cấp sản phẩm tài chính cung cấp tính thanh khoản cao, tạo điều kiện thuận lợi cho việc tham gia và thoát khỏi các vị thế giao dịch, đồng thời giữ chi phí giao dịch ở mức tương đối thấp.
Nhược điểm của việc giao dịch chỉ số chứng khoán
Nhà đầu tư không thể chọn cổ phiếu cụ thể trong một chỉ số, hạn chế khả năng loại trừ các cổ phiếu không mong muốn hoặc điều chỉnh danh mục đầu tư. Việc thiếu tùy chỉnh này có thể hạn chế cơ hội đạt được lợi nhuận cao hơn từ việc lựa chọn cổ phiếu riêng lẻ một cách tập trung.
