CFD phổ biến vì chúng mô phỏng biến động giá của các chỉ số và được cung cấp thông qua các nhà cung cấp chứ không phải sàn giao dịch. Các nhà cung cấp này xác định giá dựa trên thị trường tương lai liên quan đến từng chỉ số. Do hạn chế về nhãn hiệu, CFD thường được đặt tên khác so với các chỉ số thực tế, chẳng hạn như Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones hoặc DAX của Đức.
Bạn có biết không?
CFD mang lại tính linh hoạt cao hơn so với hợp đồng tương lai chỉ số, khiến chúng trở thành lựa chọn phổ biến cho nhiều nhà giao dịch. Chúng cho phép giao dịch vị thế phân đoạn, cho phép đầu tư ban đầu nhỏ hơn so với vốn lớn hơn thường yêu cầu cho hợp đồng tương lai chỉ số. CFD cũng tạo điều kiện thuận lợi cho giao dịch trên cả thị trường tăng và giảm mà không có ngày hết hạn, không giống như hợp đồng tương lai, có kỳ hạn cố định yêu cầu chuyển đổi định kỳ để duy trì vị thế. Quá trình chuyển đổi này trong hợp đồng tương lai có thể tốn kém và phức tạp. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là CFD tiềm ẩn những rủi ro như thua lỗ đòn bẩy. Các nhà giao dịch nên thận trọng và có chiến lược quản lý rủi ro vững chắc khi giao dịch CFD.
Cơ chế giao dịch CFD trên chỉ số chứng khoán
Không giống như cổ phiếu hay hàng hóa, chỉ số chứng khoán không có giá mua hoặc bán trực tiếp. Mỗi chỉ số có một giá trị duy nhất được tính toán liên tục, và các nhà cung cấp CFD tạo ra giá mua và giá bán xung quanh giá trị này, chịu ảnh hưởng của thị trường tương lai. Ví dụ: nếu hợp đồng tương lai NASDAQ-100 ở mức 4600, nhà cung cấp CFD có thể báo giá 4599/4601, với mức chênh lệch hai điểm.
Lợi thế của giao dịch chỉ số chứng khoán CFD
- Giờ Giao dịch Mở rộng : Trong khi thị trường chứng khoán truyền thống hoạt động trong khung giờ giao dịch cố định, thị trường tương lai thường có phiên giao dịch dài hơn. Các nhà cung cấp CFD dựa trên biến động giá tương lai mở rộng này để định giá thị trường ngoài giờ giao dịch thông thường. Một số nhà môi giới thậm chí còn cung cấp dịch vụ định giá "ngoài giờ", sử dụng các mô hình toán học để định giá tài sản so với các thị trường toàn cầu khác khi cả thị trường chứng khoán và thị trường tương lai đều đóng cửa. Tính năng này mang đến cơ hội cho các nhà giao dịch tận dụng biến động giá xảy ra ngoài giờ giao dịch.
- Đòn bẩy : CFD cho phép nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy, nghĩa là họ có thể kiểm soát một vị thế lớn hơn với mức ký quỹ ban đầu nhỏ hơn. Điều này có thể khuếch đại đáng kể lợi nhuận tiềm năng, khiến nó trở thành một lựa chọn hấp dẫn cho các nhà giao dịch tìm kiếm lợi nhuận cao hơn.
- Đa dạng hóa : Giao dịch CFD trên chỉ số chứng khoán cho phép nhà đầu tư tiếp cận nhiều công ty khác nhau chỉ trong một giao dịch. Sự đa dạng hóa này có thể giảm thiểu rủi ro liên quan đến việc đầu tư vào từng cổ phiếu riêng lẻ.
- Không sở hữu tài sản cơ sở : Vì CFD là công cụ phái sinh, nhà giao dịch không sở hữu cổ phiếu hoặc chỉ số cơ sở. Điều này giúp đơn giản hóa giao dịch và loại bỏ nhu cầu quản lý tài sản vật chất.
Một lợi thế quan trọng của CFD là khả năng giao dịch trong thời gian mở rộng. Trong khi thị trường chứng khoán có thời gian giao dịch cố định, thị trường tương lai thường hoạt động trong thời gian dài hơn. Các nhà cung cấp CFD lấy giá từ những biến động tương lai mở rộng này. Ngoài ra, một số nhà cung cấp còn cung cấp giá "ngoài giờ", áp dụng các mô hình toán học vào các thị trường toàn cầu khác ngay cả khi cả thị trường chứng khoán và tương lai đều đóng cửa. Tuy nhiên, những mức giá này có thể không khớp với giá thị trường mở cửa chính thức và thường đi kèm với chênh lệch giá rộng hơn do thiếu sự xác thực trực tiếp.
Nhược điểm của giao dịch chỉ số chứng khoán CFD
- Rủi ro cao hơn do đòn bẩy : Mặc dù đòn bẩy có thể làm tăng lợi nhuận tiềm năng, nhưng nó cũng làm tăng rủi ro thua lỗ. Các nhà giao dịch có thể phải chịu khoản lỗ vượt quá số tiền đầu tư ban đầu, do đó việc quản lý vị thế một cách cẩn thận là rất quan trọng.
- Chênh lệch giá mở rộng hơn trong giờ mở cửa : Mặc dù giao dịch ngoài giờ giao dịch thông thường mang lại nhiều cơ hội, nhưng thường đi kèm với chênh lệch giá mở rộng hơn do thanh khoản thấp hơn và ít xác nhận thị trường hơn. Điều này có thể làm tăng chi phí giao dịch và ảnh hưởng đến lợi nhuận.
- Giám sát quy định hạn chế : CFD có thể không được quản lý chặt chẽ ở nhiều khu vực pháp lý so với giao dịch chứng khoán truyền thống. Nhà giao dịch nên lựa chọn các nhà môi giới uy tín để đảm bảo môi trường giao dịch an toàn.
